Фандинг на Бинансе – что это такое, где смотреть и как им пользоваться

Фандинг (от анг. funding — финансирование) – применяется на крупнейшей бирже Бинанс ( официальный сайт) и других больших биржах для урегулирования цены спроса и предложения устанавливаемых рынками спотовых и фьючерсных секций.

При росте рынка (бычьи тенденции) FundingRate (ставка финансирования) идет в плюс и тоже растет. В такой ситуации держатели бессрочных long–ордеров платят фандинг держателям short–ордеров. Когда биткоин и альткоины падают (медвежьи тенденции) FundingRate идет в минус и теперь Шорты платят вознаграждение Лонгам.

bear vs bull

Узнать больше о лонг и шорт торговле на Бинанс.

Обратите внимание, чтобы получить доступ к полному пулу инструментов и услуг Бинанс, и торговать фьючерсами необходимо верифицировать личности пользователя (personal verification) и пополнить фьючерсный кошелёк (wallet futures). Как это сделать смотрите здесь.

Как работает фандинг и что на него влияет.

При торговле бессрочными фьючерсами зачастую возникают обстоятельства спекулятивного характера, отрывающие их стоимость, от средней по спотовым рынкам и обменникам (altcoin crypto, crypto exchange, bitcoin exchange). Главная задача Funding нивелировать различие индексной altcoin crypto (спотовый рынок) и crypto futures (цены в бессрочных контрактах). Из-за того, что у бессрочных фьючерсов не устанавливается конкретный срок погашения (экспирации), торговые сделки с ними во многом аналогичны операциям на Binance spot.
Поэтому создание условий выравнивания фьючерсных и индексных цен на альткоин-биржах, выглядит необходимым и логичным.

Присоединяйтесь к нашему новостному Telegram каналу «MIXINVESTOR_НОВОСТИ», и вы сможете получать полезную и оперативную информацию из мира интернет инвестиций.

telegram

Такой механизм называют FundingRate – ставка финансирования. Объем комиссии, которую придется уплатить трейдерам, чьи позиции направлены на расхождение цены, и соответственно премии, получаемые играющими на сближение, зависят от номинальной стоимости ордеров и действующей ставки фондирования.
Указанны перекрестные комиссии/премии по открытым бессрочным позициям на Binance Futures проходят трижды в течение суток, в 7:00, 15:00 и 23:00 по МСК (04:00, 12:00 и 20:00 UTC). Трейдеры, у которых нет открытых контрактов на Binance, в этом процессе не участвуют.

Реальный период выплаты/удержания комиссии за Funding порядка 15 секунд. Поэтому, если вы откроете контракт, например в 15:00:10 (МСК), можете попасть под предыдущую раздачу.

Перевод Funding, идет напрямую между Лонгами-шортами, биржа Бинанс за это плату не берет.

Страшен ли отрицательный фандинг

Funding не всегда положителен. Например, с 2018 по середину 2019 года, был очень болезненный для шортов период, когда он был стабильно отрицательным. Фандинг в большой степени является отражением ожиданий участников крипторынка. Отрицательное финансирование фьючерсов свидетельствует об отсутствии спроса на использование длинных позиций, поэтому, рискнув пойти против течения и зайдя в лонг можно иметь неплохой заработок на отрицательном фандинге.
Статистика показывает, что обычно Funding Rate остается в минусе не более нескольких дней, но во время бычьих гонок этот период может затянуться и значительно.

negative funding
Ставка финансирования фьючерсов BNBUSDT Perpetual в июле 2021 практически месяц колебалась около отметки минус 0,3%

Как найти и как посмотреть Funding на Бинанс

Получайте доступ к прогнозируемой системой Бинанс, актуальной FundingRate по конкретной паре, и Funding Countdown — таймингу до очередного фандинга, в окне Binance Futures, в строке параметров графиков цен:

Funding на Бинанс

Где смотреть актуальный Funding Rate и историю их значений на Бинанс

Binance support позволяет получить информацию о текущих ставках фондирования по доступным для бессрочных контрактов парам, а также их значения за предыдущие периоды.

Binance support

Для этого на платформе Бинансе перейдите из Binance futures, меню «Information», пункт «Real-Time Funding Rate» — для просмотра текущих ставок.

Real-Time Funding Rate
Таблица значений Real-Time Funding Rate для бессрочных контрактов на Binance

И в пункт «Funding Rate History» — просмотр ставок прошедшего периода.

Funding Rate History
График Funding Rate в паре BTCUSDT Бессрочный на Binance за последние 14 дней

Индикаторы фандинга

Фандинг-индикаторы доступны в стандартном инструменте Binance TradingView, как было уже показано в начале раздела. Подробно об этом инструменте можно почитать на Binance Academy в статье «Руководство по Binance TradingView для начинающих».

Еще один способ мониторить индикаторы финансирования на разные монеты и на различных биржах — агрегатор “Perpetual Swap Predicted Funding Rates” (Прогнозируемое Финансирование Бессрочных Свопов) на Platform View Based:

View Based

Или на ресурсе Coinglass (ранее назывался Bybt.com)

Coinglass
Знак Funding Rates для конкретной монеты на разных биржах может совпадать (выделено красным), а может и различаться (выделено желтым)

Как подключить онлайн сообщения о ставках фондирования Бинанс

Для получения уведомлений по объему фонда, необходимо на вкладке «USD$-M Futures» своего аккаунта Бинанс, перейти в меню «Preference» (настройки).

Preference

И в настройках уведомлений «Notification» активировать переключатель «Funding Fee Trigger». По умолчанию сообщения приходят при значении финансировании 0,25%. Этот лимит можно изменять в пределах 0,0001-0,75%.

Funding Fee Trigger

Сообщения доставляются на вашу почту или телефон. Параметр применяется для контрактов USD$-M и COIN-M.

К сведению. Здесь же, переключателем «TP/SL Trigger» — click, управляем уведомлениями «стоп лимит».

Как рассчитать фандинг на Бинансе

Выплата или списание Funding проводится три раза за сутки в 7:00, 15:00 и 23:00 по московскому времени для участников, которые в этот момент имеют открытые позиции (open pos). Сумма финансирования (Funding) получаемая или выплачиваемая владельцем открытого контракта на Binance futures рассчитывается как:

Funding = Mark Value * FundingRate

На стоимость марки (Mark Value) не влияет размер кредитного плеча (leverage), а только нормативная условная стоимость открытых позиций. FundingRate формируют две компоненты:

  1. IR – норма процента (Interest Rate)
  2. PI – премиальный индекс (Premium Index).

Графики изменений Mark Value и Premium Index можно посмотреть в Funding-history Binance.

Mark Value
Котировки в бессрочных контрактах BTCUSDT на Binance, июнь-декабрь 2021
Premium Index
Премиум-индексы бессрочных контрактов BTCUSDT на Binance, июнь-декабрь 2021

Данные по процентной ставке на Бинанс

Все фьючерсные ордера торгуемые в Binance futures, формируются на соотношении между базовой и котируемой валютой (relation between base&quoted currency). В паре BTСUSDТ: BTС — база, USDТ — quoted currency.

В качестве базовой валюты на фьючерсах также используют ETH, BCH, XRP, LTC, TRX, BNB, EOS. В качестве котировки может выступать BUSD.

Процентная ставка — это функция от базы и котировки.

IR = (IR Quote Index — IR Base Index) / Funding Periodic, где:

  • IR Quote Index (индекс базы), заимствование базовой валюты;
  • IR Base Index (индекс котировки) — заимствование валюты котировки;
  • Funding Periodic – равен трем, т.к. Funding проводится три раза в сутки.

Криптовалютная биржа Binance, как правило, фиксирует IR=0,03% в сутки (или 0,01% на каждый из трех суточных интервалов). Но при изменении условий на рынке, она также может меняться.


Данные по премиум-индексу на Бинанс

Бессрочный фьючерс (perpetual contract) можно торговать со значительной надбавкой (premium) или дисконтом (discount) к марочному прайсу (Mark Price). И премиум-индекс (PI) служит цели минимизации отрыва стоимости Futures Perpetual contract от маркетплейса (индекса спота). PI формируется конкретно под контракт, по формуле учитывающей индекс цен (средневзвешенный по главным спотовым биржам) и влияния Bid-Price и Ask-Price (покупки и продажи) на фьючерсных секциях.

PI = (Max(0, ImpactBidPrice — MarkPrice) — Max(0, MarkPrice — ImpactAskPrice)) / (SpotPrice + FairBasis used in MarkPrice), где

  • ImpactBidPrice – влияние цены предложения
  • ImpactAskPrice – влияние цены продажи
  • Fair Basis used in Mark Price — справедливый базис, применяемый в марочной цене.

Примечание. Справедливый базис обновляется ежеминутно, в тех случаях, когда спред (разница цен покупки/продажи) меньше поддерживающей маржи.

Влияние цен предложения/продажи система определяет по информации из Order Book таблицы ряда влияний Bid/Ask-цен за цикл Funding-а:

Order Book

По цене (Ц=PriceUSDT) и базовому количеству ордеров (БК=SizeBTC), по соответствующему уровню (строка в Order Book) вычисляется номинальное количество котировки — НКК= Ц*БК.

Суммирование НКК всех уровней выборки даст их совокупность — СНКК=ΣНКК=SumBTC.

Влияние Bid Price и влияние Ask Price являются функционалом СНКК и IMN (ImpactMarginNotional) воздействия номинала маржи.

ImpactBid/AskPrice = Fun(СНКК, IMN).

Во фьючерсах USDT-М – IMN = (200 USDT / коэф.нач.маржи с наибольшим leveraged-плечом). Подробнее в обзоре на Binance support.

Ставка фондирования. Окончательный расчет.

По серии ежеминутных значений PI и IR к концу 8-часового периода вычисляется их средневзвешенные во времени значения TWAP (Time-Weighted-Average-Price), которые будут использованы в финальном расчете фондирования (F), применяемой по концу его периода. Причем граничные размеры финальной ставки фиксируются гасящим демпфером +/-0,05%.

Тогда, FundingRate (F) = PI + clamp(IR — PI, 0.05%, -0.05%)

Если difference= (IR — PI) входит в интервал от -0,05% до +0,05%, то формула примет вид F = PI + (IR — PI) = IR. Ставка фондирования останется равной процентной. На Бинасе это, как правило, 0,01%. Она и будет использована в определении суммы фандинга выплачиваемой или взыскуемой (payments either redeem) с ордера трейдера на отметке времени применения.

Граничные размеры фандинга

На финансирование конкретных контрактов накладываются ограничения зависящие от коэффициентов начальной и поддерживающей маржи на максимуме плеча. Лимит установлен на уровне 75% разности начальной и поддерживаемой маржи.

Пример. Начальная маржа = 1%, поддерживаемая = 0,5%,
Граница ставки МахF = 0,75*(1 — 0,5) = 0,375%

Примеры мониторинга и использования фандинга Бинанс

В качестве практического примера предлагаю посмотреть небольшой видео обзор «Funding на Binance Futures». Из которого вы узнаете о фандинге следующее:

  • где смотреть,
  • какие значения принимает,
  • какие значения считаются нормальными, а какие — нет,
  • кто, кому и сколько платит,
  • как на этом заработать.

Мешает ли фандинг росту фьючерсов на биржах, включая Бинанс

При срочных контрактах с конкретной датой экспирации (квартальные фьючерсы), на момент закрытия позиции сделка между контрагентами исполняется фактически по спотовой цене.
Когда торгуются бессрочные фьючерсы, все несколько сложнее. Так как они не имеют конкретного срока погашения, биржам требуется инструмент, который автоматически будет работать на периодическое сближение фьючерсных и индексных цен. Ставка финансирования каждые восемь часов исполняет такую функцию, побуждая трейдеров выравнивать позиции в лонге и шорте. Небольшая плата, выплачиваемая одной стороной контракта другой стороне (например, Лонги платят Шортам или наоборот), удерживает цену бессрочного фьючерсного контракта вблизи цены спотового индекса.

Ставка финансирования не мешает росту фьючерсного рынка, но сглаживает его раскачку.

Зарабатывайте на фандинге во фьючерсной секции Бинанс.

Заработок профита на фандинге тема не очень популярная, но теоретически такая возможность имеется. С выплат по схеме фондирования, биржа Бинанс не берет комиссию, расчеты идут между контрагентами (transfer between traders). Чаще лонгисты платят шортистам, но бывает и наоборот.

В среднем за большой промежуток в бессрочных контактах купившие BTC в паре BTCUSDT каждые 8 часов выплачивают 0,01% трейдерам продающим токены. За день это составит 0,03% или около 11% в год. Как бы неплохой профит.

Тут важно учитывать, 0,01% это именно «в среднем», когда стоимость контракта не далеко уходит от индекса, и величина ставки финансирования минимальна. Но если разбег цен под влиянием настроений трейдеров увеличивается и на фьючерсной секции биток продается дороже/дешевле, чем на реальном рынке, то процент фондирования существенно возрастает (вплоть до 0.5% за каждый период).

Выше я приводил график ставок фандинга для фьючерсов BNBUSDT Perpetual, по которому видно, что в июле 2021 фандинг составлял в среднем минус 0,3%, т.е. лонгисты за месяц могли получить 27% профита. Конечно, сюда не включены расходы на комиссии и потери от падения стоимости монеты, которая впрочем, к августу восстановилась.

Поэтому, в принципе, можно подобрать пару на фьючерсной секции для получения профита на фандинге. Это зачастую выгоднее, чем участие в стейкинг пулах или Binance Savings. Последние сейчас дают не более 6% годовых, и при этом требуется заморозка средств на фиксированный период.

Риски, плюсы и минусы Funding на Бинансе

Выше мы рассмотрели возможные программы получения дохода от фандинга при фьючерсной торговле. Но любой доходный проект подразумевает и наличие определенных рисков и потерь, есть они и здесь:

  1. Хотя Бинанс и является крупнейшей биржей и слоган «Worlds Biggest Bitcoin & Altcoin Binance Cryptocurrency Market Place» для неё очень подходит, она, как и любая другая биржа, не застрахована от скама. Вероятность закрытия биржи довольно мала, платформа лидер рынка, операции проходят максимально прозрачно и честно. Но, осторожность все-таки не повредит. Вклады делайте осознанно и без фанатизма. Разумным компромиссом будет распределение средств по нескольким биржам. Помимо Бинанс, это могут быть Bitmex, FTX, Huobi, Deribit, Okex и другие.
  2. Если вы стоите в шорте, а BTC значительно вырастет в курсе, вы недополучите прибыль от роста BTC, так как ваша позиция сохраняет номинал стартовой суммы. Это конечно обидно, но решение здесь стандартное – диверсификация вкладов.
  3. Запланированная прибыль на фандинге при изменении структуры позиций (Longs vs Shorts) – обратится в списание Funding с ваших средств. Иногда при использовании большого плеча позиция даже может быть ликвидирована. Поэтому при стратегии заработка на фандинге лучше работать без маржи. Если плечо не используется, у сделки нет цены ликвидности и, в отличие от Форекс, к ней не применяются свопы.

В конце концов, так как сделка бессрочная, у неё нет ограничений во времени. Если Funding на вашей стороне, прибыль капает каждые восемь часов. А при смене фандинга можно и прикрыть сделку до наступления рассчетного часа. При этом конечно тоже неизбежны сопутствующие издержки (комиссия, конвертация, прочее).
Но, выбор остается за вами.

Как не платить Funding на фьючерсах

Если при торговле на фьючерсах, фандинг работает против вас, то при высоких ставках с большим плечом, это довольно неприятно.

Например, при ставке 100USDT с кредитным плечом х20, при ставке 0.025%, за сутки вы потеряете 100*20*0,00025*3 = 1.50USDT. Потеря полутора процентов в сутки весьма чувствительна.

Можно ли торговать фьючерсами и не платить фандинг?

Да, используя для торговли квартальные контракты.

  • В них вообще нет фандинга, и комиссии takers / makers как правило ниже — это плюсы.
  • Из минусов, меньшее количество монет в котировках (на некоторых вообще только BTC и Ethereum), и стоимость входа и выхода в сделки совпадает с рыночной.

График более ровный, меньше возможность спекулятивного дохода. В остальном отличий от бессрочных фьючерсов не много. Вам выбирать, какой вид фьючерсов предпочтителен.

Заключение. Трейдинг, фандинг и другие инструменты Бинанс.

В этой статье я показал, что кроме традиционного трейдинга, на Бинанс имеются и другие возможности и инструменты для заработка. Один из таких инструментов – фандинг. А еще, Бинанс постоянно открывает новые направления. Фолловеры блога Мixinvestor и наших групп в социальных сетях, могут узнавать об этих новинках в числе первых. Несколько примеров:

  • ноябрь 2020. Запуск собственного DeFi стейкинга на Бинанс. Продукт обеспечивает простой и удобный доступ к проектам DeFi-стейкинга, и получение высокого дохода простым и безопасным способом.
  • июнь 2021. Состоялась презентация «Маркетплейс Binance NFT». Площадка, создананная на базе инфраструктуры блокчейна, представляющая все виды цифровых произведений искусства и коллекционных предметов с высокой ликвидностью. NFT-маркетплейс Бинанс объединяет на своей платформе художников, авторов и криптоэнтузиастов для запуска и торговли невзаимозаменяемых токенов. NFT – разновидность цифрового токена. Этот уникальный актив может быть как полностью цифровым, так и токенизированной версией физического актива.
  • октябрь 2021. Binance Launchpool представил свой 23-й проект — Action-adventure «Mines of Dalarnia». Уже в начале ноября Бинанс включил токен проекта DAR в List Innovation Zone (листинг инновационной зоны) и открыл торги DAR в парах с /BTC, /BNB, BUSD и /USDT.
  • ноябрь 2021. Проект Matter Labs с участием 70 крупных инвесторов, включая Blockchain.com, Crypto.com, Consensys и Andreessen Horowitz. В крипте Matter Labs для проверки статуса транзакций используется технология «доказательства с нулевым разглашением», которой криптосообщество предсказывает успешную судьбу.
  • декабрь 2021. На площадке Binance Launchpad состоялся токенсейл альткоина Voxies бесплатной пошаговой RPG-игры. Токен Voxies от 0,2$ за несколько минут сейла взлетел почти до 7$, хотя упал до 2$. Наверняка многие из 120 тысяч участников токенсейла сумели на этом заработать.

Бинанс предоставляет массу инструментов для заработка. Но любой инструмент требует внимания и взвешенного подхода. И здесь будет уместно процитировать фразу в одном из твитов Илона Маска

…don’t bet the farm on crypto! True value is building products & providing services to your fellow human beings, not money in any form.
…не вкладывайте в крипту последнее. Реальная ценность, это производство товаров и услуг для человечества, а не какие-либо монеты.

Лучшие варианты пассивного дохода в Интернете - на одном блоге !
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

О блоге и авторе

Друзья, всем привет! Меня зовут Андрей, я – инвестиционный блогер и путешественник. По профессии я экономист-международник, выпускник дипломатической академии. Владею в совершенстве английским языком. Если вы находитесь на моем блоге, значит, вам интересна тема заработка в интернете. Не важно, что вас привлекает больше: хайпы, инвестиции в акции, облигации, недвижимость или другие инструменты – вы всегда сможете найти подробную информацию обо всех этих направлениях.

Ну и конечно же, не имеет никакого значения, готовы ли вы вкладывать десятки тысяч долларов или у вас есть небольшая сумма денег в размере, скажем, 10 000 рублей – вы всегда можете найти необходимый вам инструмент для получения дохода у меня на блоге.

Самое главное, все статьи на блоге – это авторские статьи, основанные на моем личном 8 летнем опыте в инвестициях и опыте моих коллег. Поэтому пишите через любые средства связи, представленные у меня на блоге, я на связи 24/7!

Подписаться:

Сформировать личный инвестиционный портфель

Получите бесплатно помощь в формировании Вашего личного инвестиционного портфеля